(BFM Bourse) - La transaction devant donner naissance à Numonyx, société commune à STMicroelectronics, Intel et Francisco Partners dédiée aux mémoires Flash a pris du retard.

Initialement prévue dans le courant du second semestre 2007, la réalisation définitive de l'opération est désormais programmée au cours du premier trimestre 2008.

STMicroelectronics, Intel et Francisco Partners ont en effet convenu de prolonger au 28 mars 2008 le "closing" de l'opération Numonyx. "Les trois parties prenantes poursuivent leurs efforts pour remplir les conditions de finalisation de la transaction et prévoient que la réalisation définitive ait lieu au cours du premier trimestre 2008", explique STMicroelectronics.

ST annonce également que les parties prenantes ont reçu des engagements bancaires fermes pour le financement de Numonyx, après les turbulences importantes constatées sur les marchés de crédit.

Les nouvelles conditions de financement incluent un prêt Senior pouvant atteindre 650 Millions de dollars et un crédit revolving confirmé d'un montant de 100 millions de dollars pour Numonyx. Comme prévu, à la clôture de la transaction, Francisco Partners investira 150 Millions de dollars en échange de 6.3 % du capital. En rémunération de l'apport de ses activités mémoires Flash, ST recevra 48.6 % du capital de Numonyx et 364 Millions de dollars composés d'un montant en numéraire (dans une fourchette comprise entre une valeur à deux chiffres basse et 130 Millions de dollars) et d'un crédit subordonné à long terme.

Dans ses états financiers du quatrième trimestre de 2007, ST prévoit de comptabiliser des ajustements, par rapport aux estimations précédentes, de la perte sans sortie de trésorerie correspondant aux provisions pour dépréciations, nets de réductions d'impôts, relatives à cette transaction.

ST précise que "sur la base du montage financier définitif, à la date de réalisation de l'opération, le niveau de trésorerie nette de Numonyx devrait être similaire à celui anticipé à l'origine, avec un endettement plus faible que prévu initialement".