(CercleFinance.com) - Oddo BHF maintient sa note de 'surperformance' sur le titre Rubis, avec un objectif de cours relevé de 36 à 39 euros, en amont d'une AG qualifiée comme 'importante' par l'analyste.

'L'arrivée d'actionnaires au profil activiste pourrait entraîner des changements dans la gouvernance et une revue de la stratégie d'allocation des ressources qui pèsent historiquement sur la valorisation', avance Oddo BHF.

Le broker rappelle que Rubis a réalisé des profits records en 2023 (RN = 354 ME vs 307 ME lors du précédent record de 2019) que les dirigeants comptent maintenir en 2024 (guidance : stabilité - ODDO BHF / consensus = 361/349 ME) ce qui n'a pas empêché le groupe d'atteindre des niveaux très bas en Bourse.

Oddo BHF estime que la stratégie pourrait être revisitée dans les énergies renouvelables afin de mieux optimiser la valeur du groupe. 'Le titre s'échange 34% en dessous de son PE moyen historique et offre un rendement >6%', souligne le broker.

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