(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont réduit son objectif de cours de 63,2 à 59,7 euros, tout en maintenant son opinion 'acheter' sur Rubis 'dont le redressement devrait surtout être alimenté par la perspective de réalisation de nouvelles acquisitions et la résilience du modèle'.

En dépit de fondamentaux jugés solides, le bureau d'études estime que le 'newsflow' devrait rester mitigé pour Rubis, en raison de volumes de distribution au quatrième trimestre toujours pénalisés par un climat peu dynamique en Europe, et d'une évolution haussière du cours du propane depuis l'été.

Au vu des difficultés persistantes en Afrique du Sud au second semestre et de la contribution modérée de l'activité stockage au premier, Gilbert Dupont abaisse son estimation de résultat opérationnel courant pour 2013 de 167,3 à 162,3 millions d'euros (+10,5%).

'L'annonce récente de l'acquisition de la société Multigas, spécialisée dans la distribution de GPL et de gaz spéciaux s'inscrit pleinement dans la stratégie de diversification des débouchés et de positionnement sur les niches de marché rentables', note cependant l'analyste.

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