(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont maintient son opinion 'acheter' et son objectif de cours de 55,2 euros sur Rubis, au lendemain des résultats annuels du distributeur et stockeur de produits pétroliers.

Rubis affiche sur 2011 un résultat opérationnel courant en hausse de 38,1% à 120,3 millions d'euros (+7% à périmètre comparable), légèrement supérieur à l'attente de l'analyste (112,9 millions) et au consensus (115 millions), mais le résultat net part du groupe a progressé de 25,2% à 71,8 millions, proche des attentes.

'Celui-ci se trouve en effet pénalisé par des charges financières plus élevées qui intègrent une augmentation du coût de la dette (+76%) mais également des pertes de change et un relèvement du taux d'imposition', explique Gilbert Dupont.

Le bureau d'études a fondé son opinion 'acheter' sur 'la solidité du business de Rubis et un climat propice à la concrétisation de nouvelles opérations de croissance externe'.

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