(CercleFinance.com) - Aurel BGC confirme sa recommandation à Acheter sur la valeur Prodware, avec un objectif de cours fixé à 16E.

Le groupe a publié un résultat net en progression de 56% au titre de l'exercice 2010, à 8,2 millions d'euros. L'éditeur, intégrateur et hébergeur de solutions informatiques pour les entreprises affiche un EBITDA en rebond de 48% sur un an, à 16 millions d'euros, pour atteindre 19,1% du chiffre d'affaires à fin décembre 2010. Le résultat opérationnel courant a augmenté de 80%, à 10,1 millions d'euros, soit une marge de 12,1%, tandis que le résultat opérationnel s'élève à 9,8 millions d'euros, multiplié par trois.

Le groupe a fait le point vendredi dernier sur sa prise de participation de 10% dans le capital de la société néerlandais Qurius. ' Un rapprochement entre les deux sociétés nous semble plus que jamais stratégique. Outre les synergies commerciales (ventes cross-boarder, augmentation de la visibilité) et de coûts (économies d'échelle, off-shoring, reports déficitaires) qu'il y a à en tirer, le marché de l'ERP est en concentration ' indique le bureau d'analyse.

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