PARIS (Reuters) - PartnerRe et Paris Re ont annoncé lundi que leur rapprochement se ferait sur la base d'une fusion au lieu d'une offre publique d'échange, afin d'accélérer l'acquisition du réassureur français par son homologue basé aux Bermudes.

Dans un communiqué, Paris Re précise que la contrepartie proposée à ses actionnaires demeurerait inchangée, soit un rapport de 0,30 action PartnerRe pour un titre Paris Re.

Cette opération devrait permettre à l'acquéreur de prendre un bloc de 77% de Paris Re qui viendront s'ajouter aux 6% qu'il détient déjà. Elle devrait être finalisée au cours du mois d'octobre 2009.

Paris Re s'est engagé à convoquer une assemblée générale de ses actionnaires dès que ce bloc aura été acquis par PartnerRe.

Les détenteurs de titres Paris Re auront alors à se prononcer "sur une fusion par laquelle Paris Re serait absorbée par une filiale détenue à 100% par PartnerRe", ouvrant la voie à un rachat de l'intégralité des actions du français.

Selon le communiqué, PartnerRe devrait en outre demander à l'opérateur boursier Euronext l'admission de ses actions sur le marché Euronext Paris.

Le message de Paris Re ne mentionne pas le montant exact de la transaction. Il avait été évalué en juillet à deux milliards de dollars (1,43 milliard d'euros).

PartnerRe, créé en 1993 après le passage de l'ouragan Andrew, a déjà racheté le réassureur parisien SAFR en 1997 puis Winterthur Re, filiale du groupe d'assurances Winterthur, en 1998.

Paris Re a été fondé en 2006 par un consortium d'investisseurs menés par Trident III, un fonds géré par Stone Point Capital. Il compte également parmi ses actionnaires Hellman & Friedman, Vestar Capital Partners et ABN Amro.

Nicolas Delame

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