(CercleFinance.com) - La Compagnie Générale des Etablissements Michelin (CGEM) annonce le lancement d'une procédure de désintéressement du marché dans le cadre de rachats de TSR, afin d'assurer un traitement équitable à tous les porteurs.

Le 3 décembre 2003, la CGEM a émis des titres subordonnés de dernier rang remboursables en numéraire (TSR), portant intérêt au taux de 6,375% l'an et venant à échéance le 3 décembre 2033, pour un montant nominal total de 500 millions d'euros, admis aux négociations sur NYSE Euronext Paris.

Depuis 2007, la CGEM a procédé à des rachats d'une partie de ces TSR. A la suite de ces rachats, dont les derniers ont été effectués le 26 juin 2008 et le 13 février 2009, il reste en circulation un nombre de TSR équivalent à un montant nominal de 350 429 000 euros, soit 70,08% du montant nominal initialement émis.

CGEM s'engage irrévocablement à être présent à l'achat sur le marché des TSR pendant une période de 7 jours de bourse, du 15 juin 2009 (11 heures, heure de Paris) au 23 juin 2009 (17 heures, heure de Paris) inclus. Le désintéressement porte sur la totalité des TSR en circulation, soit 350 429.

Pendant la période de désintéressement, les TSR seront rachetés chaque jour de bourse au prix fixe de 85% du nominal, soit 850 euros par TSR, majoré des intérêts courus depuis le 3 décembre 2008 inclus (date de paiement du dernier coupon) jusqu'à la date de règlement livraison (exclue) correspondant à chaque date de rachat considérée, calculés conformément aux modalités des TSR.

Le règlement livraison des TSR rachetés interviendra 3 jours de bourse après la date de rachat des TSR considérés.

Les TSR rachetés seront annulés selon les termes du contrat d'émission et conformément à la loi.

CGEM se réserve la possibilité de procéder à de nouveaux rachats de TSR postérieurement à la Procédure de Désintéressement en fonction des conditions de marché.

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