(CercleFinance.com) - L'analyste Bryan Garnier annonce ce jour initier une couverture à l'achat sur le titre Maisons du Monde, avec une valeur intrinsèque de 41 euros.

'Dans un univers du retail apathique, Maisons du Monde, dont le modèle est calqué sur le 'fast-fashion à la Inditex', est une valeur à jouer pour sa capacité à générer de la croissance rentable et créatrice de valeur. Le récent recul du titre, dû à des craintes entourant la croissance 2018, nous semble exagéré', note Bryan Garnier.

'Nous attendons une croissance TCAM de 13% d'ici à 2020, équilibrée entre LfL et ouvertures. La pertinence du modèle commercial de Maisons du Monde, conjuguée à un rythme d'ouvertures soutenu, devrait en effet assurer au groupe de futurs gains de parts de marché.'


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