(CercleFinance.com) - Linedata Services flambe de 21% à 14,5 euros, après que son conseil de surveillance ait approuvé le principe d'un projet d'offre publique de rachat d'actions portant sur un maximum de 2,7 millions d'actions de la société (25,7% du capital), en vue de leur annulation.

Le prix de 16 euros par action extériorise une prime de 48,3% par rapport au cours moyen pondéré sur les 60 derniers jours de négociation. L'offre représenterait un montant maximum de 43,2 millions d'euros que la société financerait par la souscription d'un nouvel emprunt d'un montant maximum de 50,6 millions d'euros, amortissable sur cinq ans (jusqu'en 2017).

L'offre permettrait aux actionnaires qui le souhaitent de trouver une liquidité que le marché ne leur offre pas aujourd'hui eu égard à la faible rotation du flottant, et ce à un prix incluant une prime sur le cours de bourse actuel, explique Linedata.

A l'aune de cette annonce, Gilbert Dupont réitère son opinion 'acheter' sur Linedata et ajuste son objectif de cours de 13 à 15,3 euros après intégration d'une augmentation de la dette nette, de nouvelles estimations de résultats (post SFAF), et d'une réduction de capital en fourchette haute, permettant une relution de l'ordre de 25%.

En revanche, Portzamparc passe de 'renforcer' à 'conserver' suite à la forte progression du titre ce lundi. 'Cette OPRA offre une fenêtre de sortie pour les actionnaires avec une prime s'ajoutant à une bonne performance depuis janvier', souligne le bureau d'études.

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