(BFM Bourse) - Arkeon Finance a réitéré mardi sa recommandation d’achat et son objectif de cours de 5.4 euros sur Keyrus. Le bureau d’analyse fait remarquer que les résultats 2006 publiés par la SSII jeudi dernier se sont révélés inférieurs à ses prévisions. L’écart d’estimation sur le résultat net provient, d’une part de celui observé sur le résultat opérationnel courant (1.2 Million d’euros dont 0.9 Million d’euros lié à des coûts de restructuration), et d’autre part d’un écart de 0.5 Million d’euros sur le résultat financier (0.3 Million d’euros sur la comptabilisation des earnt out et 0.25 Million d’euros d’écart de conversion de change).
Mais si "le compte n’y est pas pour 2006", Arkeon Finance estime qu’ "il y sera en 2007". L’analyste, Jean Pierre Tabart, s’attend à ce que les actions réalisées l’année dernière sur la digestion des acquisitions, la transformation de l’organisation, et les investissements sur les offres commerciales et les fonctions supports, portent leurs fruits cette année. Les activités Grands Comptes et Mid Markets devraient ainsi enregistrer une forte remontée de leurs marges. "Les ratios de valorisation restent attractifs" relève par ailleurs l’analyste.
Recevez toutes les infos sur KEYRUS en temps réel :
Par « push » sur votre mobile grâce à l’application BFM Bourse
Par email