(Cercle Finance) - PPR a annoncé vendredi matin sa décision de procéder au remboursement anticipé de la totalité des obligations 2,5 % mai 2003 / janvier 2008 à option de conversion en actions nouvelles et/ou d'échange en actions existantes de PPR émises le 21 mai 2003 et restant en circulation (ISIN FR 0000103053).

Le remboursement anticipé sera effectué le 30 octobre 2006 au prix de 89,84 euros par Obligation, majoré du coupon couru depuis le 1er janvier 2006 de 1,78635 euros, soit un montant total de 91,62635 euros par Obligation.

Les intérêts cesseront de courir à compter du 30 octobre 2006.

Le groupe précise que les porteurs d'Obligations ont la faculté d'exercer leur droit à l'attribution d'actions PPR (ISIN FR 0000121485) à raison de une action PPR pour une Obligation présentée, jusqu'à l'issue du septième jour ouvré qui précède le 30 octobre 2006, soit jusqu'au 19 octobre 2006 inclus.

Les porteurs d'Obligations PPR qui exerceront leur droit à l'attribution d'actions recevront le 30 octobre 2006 des actions PPR existantes et nouvelles.

Tenant compte des actions existantes qui pourraient être acquises par l'exercice des 4.155.911 options d'achat d'actions qu'il détient, PPR indique qu'il pourrait disposer de 4.155.911 actions existantes, étant précisé que, au 19 septembre 2006, 12.499.923 actions devraient être remises aux porteurs d'Obligations s'ils exerçaient tous leur droit à l'attribution d'actions PPR.

Ayant la volonté de maximiser la création de valeur pour ses actionnaires, PPR annonce avoir décidé, de façon à réduire le nombre d'actions potentielles à créer, d'utiliser au maximum les actions existantes à sa disposition pour les remettre aux porteurs d'Obligations qui exerceront leur droit à l'attribution d'actions.

Les Obligations non présentées à la conversion seront remboursées en numéraire le 30 octobre 2006 au prix de 91,62635 euros coupon inclus.

L'action PPR progresse de 0,6% à 116,8E dans les tout premiers échanges vendredi matin.

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