(CercleFinance.com) - Oddo remonte sa recommandation sur Essilor de 'accumuler' à 'achat' avec un objectif de cours de 58 euros, contre 52 euros précédemment.

L'analyste pense que, lors de la publication de ses résultats annuels 2010, le spécialiste du verre ophtalmique devrait faire un point détaillé sur sa stratégie et 'guider' sur la croissance attendue du chiffre d'affaires en 2011.

'Au regard de la corrélation entre l'activité d'Essilor et la consommation des ménages aux Etats-Unis et en Europe et des signaux d'amélioration que nous attendons sur ces indicateurs, nous estimons que le groupe est en mesure de renouer avec ses niveaux de croissance organique historiques de 4 à 5% dès 2011', affirme Oddo.

Le bureau d'études juge en outre les niveaux de valorisation actuels attractifs, avec un ratio cours sur résultats attendus pour 2011 de 19 fois, inférieur à la moyenne long terme de 23 fois.

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