(CercleFinance.com) - Oddo relève sa position sur Essilor de 'accumuler' à 'acheter' et son objectif de cours de 48 à 52 euros, soit un potentiel de hausse de 16% pour le titre du leader du verre ophtalmique.

L'analyste juge la réunion de jeudi 'convaincante et source de bonnes nouvelles', rapportant que l'activité est repartie à la hausse, que la stratégie de conquête de parts de marché a été décrite de façon claire et redonne une réelle visibilité sur le titre, et que les baisses du taux d'impôts et des capex pour les années à venir ont un impact significatif sur ses prévisions et son objectif de cours.

Oddo souligne aussi la stratégie du groupe axée sur la conquête du milieu de gamme, segment qui représente un réservoir de près de 200 millions de porteurs et pour lequel les marges réalisées par ces verres sont peu différentes de celle du groupe.

Cette stratégie, qui sera menée principalement par acquisitions, vise d'après le bureau d'études à amener ces clients 'milieu de gamme' vers le 'haut de gamme' en leur montrant qu'un verre de qualité a des avantages indéniables.

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