(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' sur Essilor et remonte sa 'fair value' de 59 à 64 euros, à la suite de la publication des résultats annuels du leader des verres ophtalmiques.

À l'issue d'une réunion analyste, le courtier rapporte que la direction a indiqué une croissance de 12 à 15% des revenus hors effets de changes pour 2012, et fait part d'un début d'année 'prometteur', en ligne avec la croissance organique du quatrième trimestre 2011 (+6,5%).

Bryan Garnier pointe aussi la présentation de Crizal UV, une lentille de contact protectrice contre le rayonnement UV, une innovation qui va selon lui 'rebattre les cartes dans sa catégorie'.

L'intermédiaire rehausse son hypothèse de croissance hors effets de changes à 12,5% pour 2012 (contre 9%), et ses prévisions de BPA de 2% en moyenne pour 2012 et 2013.

'Nous avons le sentiment qu'Essilor est aujourd'hui plus fort que jamais, avec le déploiement réussi de sa stratégie multicanaux dans les pays matures, des positions solides et des gains de parts de marché partout, des lancements de produits innovants et une accélération de son expansion dans les pays émergents', conclut le broker.

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