Connexion
Mot de passe oublié Pas encore de compte ?

ESSILORLUXOTTICA

EL - FR0000121667 SRD PEA PEA-PME
122.500 € -0.08 % Temps réel Euronext Paris

Essilorluxottica : Aurel bgc à 'acheter' avant les résultats

jeudi 26 août 2010 à 10h27
BFM Bourse

(CercleFinance.com) - Aurel BGC réaffirme son opinion 'acheter' et son objectif de cours de 50 euros sur Essilor, à la veille de la publication des résultats de premier semestre du leader mondial du verre ophtalmique.

L'analyste table sur un CA de 1,9 milliard d'euros, en hausse de 14,3% en publié et de 2,5% à données comparables. Il attend un effet périmètre de +8,7%, du fait notamment de l'intégration de FGXI et Signet Armorlite, et un effet change positif de +3,1%.

L'analyste prévoit une baisse de 230 points de base (à 14,6%) du résultat opérationnel. Si la marge de contribution pro forma (FGXI et Signet exclus) devrait rester stable à 18,2% selon Aurel BGC, les marges du nouvel ensemble intégrerons des éléments négatifs.

Il s'agit de la norme IFRS 3R qui oblige dorénavant la comptabilisation des coûts d'acquisitions de FGXI et de Signet, de l'effet dilutif lié à l'intégration des deux acquisitions et de la provision supplémentaire causée par l'amende infligée en Allemagne en juin dernier.

Aurel BGC ajoute que les ratios 2010 et 2011 d'Essilor laissent apparaître une décote moyenne de respectivement 9% et 15% par rapport à la moyenne historique.

Copyright (c) 2010 CercleFinance.com. Tous droits réservés. Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.

Vous suivez cette action ?

Recevez toutes les infos sur ESSILORLUXOTTICA en temps réel :

Par « push » sur votre mobile grâce à l’application TradingSat Bourse


Par email

Votre avis
TradingSat
Portefeuille Trading
+326.20 % vs +11.84 % pour le CAC 40
Performance depuis le 28 mai 2008

Newsletter bfm bourse

Recevez gratuitement chaque matin la valeur du jour sélectionnée par Logo TradingSat