(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont abaisse son opinion sur Esker de 'accumuler' à 'alléger' compte tenu du faible potentiel par rapport à son objectif de cours, ramené de 14,6 à 14,2 euros, et de la bonne performance enregistrée par le titre depuis le début d'année.

Cependant, il juge les fondamentaux du groupe solides avec notamment une trésorerie qui lui donne des moyens conséquents pour poursuivre son développement, une bonne diversification géographique et une récurrence des revenus assurée par la commercialisation en mode SaaS.

'De plus, rappelons que le groupe distribue un dividende qui, au regard des bons résultats, devrait être comme attendu supérieur à l'an passé', ajoute Gilbert Dupont.

Esker a publié un résultat net 2012 en hausse de 14% à trois millions d'euros, en ligne avec l'attente de l'analyste (2,98 millions), et une marge opérationnelle de 10,6%, contre 10,5% en 2011 et 10,2% prévu par Gilbert Dupont. Au regard de cette publication, le bureau d'études maintient inchangées ses prévisions de résultats 2013-2014.

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