(CercleFinance.com) - Aurel BGC réaffirme sa recommandation 'acheter' et son objectif de cours de 60 euros sur Eiffage, avant la présentation ce soir d'un chiffre d'affaires de troisième trimestre que le bureau d'études attend quasiment stable (-0,1%) à 3816 millions d'euros.

Dans le détail de ses prévisions, une croissance de 1,9% du chiffre d'affaires des concessions (dont +1,7% pour APRR) compenserait l'essentiel de la baisse de 0,5% du contracting (dont -5% pour la division travaux publics).

'Il est probable qu'Eiffage finisse par ajuster à la baisse sa guidance de 14,4 milliards d'euros de chiffre d'affaires sur 2014, ce qui sera sans conséquence, le consensus s'étant déjà ajusté à 14,3 milliards', juge l'analyste.

Il se dit positif sur le titre pour trois raisons principales : le risque politique lui semble surestimé par le marché, le trafic autoroutier reste jusqu'à présent en territoire positif et le poids des clients publics est selon lui sans doute surestimé par les investisseurs.

'Enfin, sur le plan de la valorisation, nous voyons toujours un potentiel intéressant', note par ailleurs le bureau d'études, dont l'objectif de cours implique un potentiel de hausse de l'ordre de 40% par rapport au cours actuel.

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