(BFM Bourse) - Korian a annoncé ce lundi la signature du projet d’acquisition du groupe belge, Foyer de Lork, opérateur de référence sur le marché des maisons de retraite médicalisées et de résidences services en Flandres, complété par la reprise d’activités dans le domaine du soin à domicile auprès des cédants.

"Cette opération permettrait à Korian de devenir le deuxième opérateur privé en Belgique dans les résidences services et les maisons de retraite médicalisées et de prendre une position significative dans le secteur de la prise en charge à domicile, en plein essor", souligne le groupe dans son communiqué.

Dans le cadre de la transaction, il est prévu que Korian conserve la propriété de quatre établissements, le reste des actifs immobiliers étant cédé. Le financement de cette opération sera assuré par la trésorerie du groupe et par les lignes de crédits bancaires disponibles.

Avec 14 établissements, plus de 1 200 lits dont plus de 20% de résidences services à fin 2015, Foyer de Lork a généré un chiffre d'affaires de 70 millions d'euros en 2015. Pour Oddo, qui se fonde sur un prix d'acquisition compris entre 70 et 80 millions d'euros, "l'opération devrait être relutive de l'ordre de 2% à 3%." Le courtier indique également qu'avant " la présentation du Plan Korian 2020, et au-delà des transformations intervenues en interne, il s’agit d’un des premiers mouvements stratégiques préhensibles initié par le nouveau management." En attendant, l'analyste reste toujours "neutre" sur la valeur avec un objectif de cours de 29 euros.