(BFM Bourse) - Exane BNP Paribas maintient sa recommandation "surperformance" et son objectif de cours de 64 euros sur Capgemini.
Le bureau d'analyse apprécie la croissance de 14.2% à taux et périmètre constants affichée par la SSII sur le premier trimestre 2007. Le chiffre d'affaires de 2.214 Milliards d'euros est 6% supérieur à la prévision d'Exane (2.090 Milliards d'euros) et 5% plus élevé que le consensus (2.113 Milliards d'euros).
En terme de valorisation, le broker note que Capgemini se négocie sur la base d'un ratio valeur d'entreprise/EBITA de 8.1x pour 2008, qui fait ressortir une décote de 13% par rapport au secteur.
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