(CercleFinance.com) - Oddo BHF réaffirme son opinion 'surperformance' sur Capgemini, mais abaisse son objectif de cours de 207 à 176 euros, après prise en compte de la chute des valorisations de pairs et de la hausse du CMPC (coût moyen pondéré du capital).

Avant une publication de premier trimestre qu'il attend 'sans mauvaise surprise', le bureau d'études laisse ses prévisions en organique globalement inchangées, mais réduit ses BPA 2025 et 2026 de 1,5% avec une actualisation de ses hypothèses de changes.

'Malgré le contexte macro compliqué, Capgemini nous semble avoir des arguments intéressants par rapport à ses pairs globaux', juge l'analyste, citant une exposition limitée au secteur public fédéral américain, une guidance annuelle prudente et une valorisation faible.

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