(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont indique dans son étude du jour être à l'achat sur le titre Bonduelle avec un objectif de cours de 83,50 E. Le groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 1 726 millions d'euros sur l'exercice 2010 - 2011 contre 1 559,6 millions lors de l'exercice précèdent. Ce chiffre est proche des attentes de l'analyste (1 734,2 ME, +11,2%% ou +1,0%% à Pcc) et en ligne avec l'objectif de la société (1 720 ME, +10,3%) et le consensus (1 726 ME).

' La croissance du groupe a été soutenue par le dynamisme du pôle Frais (+5,1% pcc sur l'année), qui a toutefois marqué un ralentissement de sa croissance au 4ème trimestre. Le pôle Conserve a pâti de ruptures de produits après les faibles récoltes de 2010 ' précise Gilbert Dupont.

Le groupe a confirmé ses objectifs de résultats annuels. Le résultat opérationnel courant devrait être compris entre 78 ME et 81 ME (-22,5%/-25,4%), avec une MOC entre 4,5% et 4,7%. La direction vise un résultat opérationnel compris entre 67 ME et 70 ME (-31%/-34,2%), soit une MO entre 3,9% et 4,1%. Les analystes laissent inchangés leurs prévisions (MOC 4,6% et MO 4,0%) qui sont en ligne avec ces objectifs.

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