Connexion
Mot de passe oublié Pas encore de compte ?

ASSYSTEM

ASY - FR0000074148 SRD PEA PEA-PME
27.400 € +0.55 % Temps réel Euronext Paris

Assystem : Deux analystes à l'achat suite aux résultats

mardi 16 mars 2010 à 11h20
BFM Bourse

(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont maintient mardi sa recommandation à l'achat sur le titre Assystem, assortie d'un objectif de cours relevé à 11,6 euros (contre 10,80E), au lendemain de la publication de résultats 2009 ' en ligne avec les objectifs de la direction '.

Même son de cloche chez Aurel qui réitère aujourd'hui son opinion ' acheter ' sur le titre, assortie d'un objectif de cours de 12 euros, tout en soulignant la forte décote du titre par rapport à Altran et Alten.

Assystem a publié hier soir un résultat opérationnel courant de 22,2 millions d'euros, en ligne avec les attentes de Dupont et l'objectif relevé, donné par le spécialiste de l'ingénierie industrielle au mois de février (à 21 - 23 millions).

Ce chiffre masque un net redressement de la marge opérationnelle courante entre le premier (1,1%) et le second semestre (6,2%), poursuit le courtier.

Cette appréciation séquentielle reflète la hausse du taux de facturation (87,2% au second semestre, +1 point), et surtout la baisse significative des charges indirectes (autour de 9%).

Le résultat net part du groupe est ressorti à -800.000 euros contre 2,8 millions d'euros attendus par Dupont, ce dernier expliquant cet écart uniquement par le résultat financier et l'imposition.

Au final, Gilbert Dupont reste positif sur la valeur grâce au positionnement fort du groupe dans le nucléaire (tendances très porteuses), le potentiel d'amélioration des marges et la faible valorisation.

Aurel explique quant à lui que le groupe compte renouer avec la croissance externe et anticipe une hausse de sa marge opérationnelle courante en 2010.

Copyright (c) 2010 CercleFinance.com. Tous droits réservés. Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.

Vous suivez cette action ?

Recevez toutes les infos sur ASSYSTEM en temps réel :

Par « push » sur votre mobile grâce à l’application TradingSat Bourse


Par email

Votre avis
TradingSat
Portefeuille Trading
+327.40 % vs +12.89 % pour le CAC 40
Performance depuis le 28 mai 2008

Newsletter bfm bourse

Recevez gratuitement chaque matin la valeur du jour sélectionnée par Logo TradingSat