par Benjamin Mallet et Marie Maitre

PARIS (Reuters) - Areva a annoncé mardi les modalités de son plan de financement qui incluent l'entrée de partenaires dans le capital du groupe nucléaire français à hauteur de 15% et un projet de vente de son pôle Transmission et Distribution (T&D).

"Le conseil de surveillance d'Areva a décidé d'offrir à des partenaires stratégiques et industriels l'opportunité d'entrer à son capital, à hauteur de 15% et essentiellement par augmentation de capital", a indiqué le groupe dans un communiqué, confirmant des informations obtenues par Reuters auparavant.

Cette augmentation du capital d'Areva - aujourd'hui détenu à près de 91% par l'Etat français - sera ouverte aux porteurs de certificat d'investissement, a ajouté le groupe.

"Le conseil de surveillance a par ailleurs demandé au directoire de mettre en vente le pôle Transmission et Distribution du groupe", a également annoncé Areva.

"Dans le cadre du processus d'appel d'offres ouvert qui va être engagé, le groupe sera attentif, en plus du prix proposé, au projet industriel et social. Selon la qualité des marques d'intérêt qui seront reçues, la décision de céder ou pas T&D et le choix d'un éventuel acquéreur seront pris avant la fin de l'année."

Le plan arrêté mardi doit permettre de répondre aux besoins de financement du groupe, estimés à 11 milliards d'euros d'ici à 2011.

Il comprend également la cession des participations d'Areva dans Eramet (26% à fin 2008) et STMicroelectronics (11,4% à fin 2008), qui "resteront en tout état de cause sous actionnariat public, compte tenu de leur caractère stratégique".

Areva entend en outre engager "une nouvelle politique de dividendes" qui consistera en un taux de distribution de 25% du résultat net part du groupe, à partir des comptes 2010 et pendant trois ans.

MITSUBISHI SUR LES RANGS

Le japonais Mitsubishi Heavy Industries (MHI) - qui a déjà noué un partenariat avec Areva pour commercialiser des réacteurs nucléaires de taille moyenne et la fourniture de combustible -, a fait savoir vendredi dernier qu'il n'avait pas reçu d'offre de la France mais qu'il examinerait la question de sa participation à l'augmentation de capital du français s'il était sollicité.

Des fonds des pays du Golfe - Abou Dhabi, le Qatar et le Koweït sont cités - pourraient eux aussi s'intéresser à l'opération.

Total, qui s'est allié à Areva et GDF Suez pour proposer des réacteurs de nouvelle génération EPR à Abou Dhabi, a indiqué ces derniers mois qu'il se satisfaisait de sa participation de 1% au capital du groupe nucléaire mais des articles de presse ont rapporté que la compagnie pétrolière pourrait envisager de l'accroître jusqu'à un niveau de 5%.

Une augmentation du capital d'Areva répond à une demande de longue date de la présidente du directoire du groupe, Anne Lauvergeon, mais s'accompagnera d'une cession de l'activité T&D - qu'elle avait exclue en février avant que l'Etat ne demande à Areva de réfléchir à une telle opération.

Le pôle T&D d'Areva regroupe les activités du groupe dans la production, l'installation et la maintenance des équipements et systèmes pour la transmission et la distribution d'électricité en haute et moyenne tension.

Il a représenté 38% du chiffre d'affaires du groupe en 2008 - soit 5.065 millions d'euros - et un résultat opérationnel de 560 millions. Ce pôle emploie près de 30.000 personnes et sa valeur est estimée par les analystes entre 3 et 5 milliards d'euros.

BESOINS IMPORTANTS DANS LES MINES

Alstom, qui avait dû céder T&D à Areva en 2004 pour 920 millions d'euros à la suite d'une injonction de la Commission européenne dans le cadre d'un vaste plan de désendettement du spécialiste des infrastructures d'énergie et des transports, a d'ores et déjà indiqué qu'il pourrait envisager un rachat de cette activité.

L'allemand Siemens a également fait part de son intérêt pour Areva T&D, tandis que le français Schneider et les fonds Axa Private Equity et CVC Capital sont eux aussi des candidats potentiels au rachat de cette activité.

Les besoins financiers d'Areva, particulièrement importants dans les mines, se sont encore accrus ces derniers mois avec l'annonce de la vente au groupe par Siemens des 34% qu'il détenait dans Areva NP, leur filiale commune de réacteurs, évalués à 2 milliards d'euros à fin 2007.

Edité par Cyril Altmeyer et Jean-Michel Bélot

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