(Cercle Finance) - UBS conserve sa recommandation d'achat sur Alcatel-Lucent tout en relevant son objectif sur l'équipementier télécoms de 13 à 14 euros après l'introduction de ses estimations pour les exercices 2007 et 2008.
Le courtier explique que ses prévisions pour les deux prochains exercices s'appuient sur une projection de 400 millions d'euros de synergies en 2007, puis 1,08 milliard d'euros l'année suivante.
Pour 2007, UBS dit tabler sur une marge d'exploitation (Ebit) avant synergies de 7,9%, en hausse de 80 points de base par rapport à 2006, sous l'effet d'une évolution favorable de l'effet mix prix.
'Cela se fera sous l'impulsion d'une croissance plus vigoureuse dans les activités à forte marge des télécommunications fixes et sans fil', explique-t-il.
UBS dit également percevoir un potentiel issu de réductions de postes plus importantes que prévu.
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