(CercleFinance.com) - Oddo réitère sa recommandation 'achat' sur EADS avec un nouvel objectif de cours de 24,5 euros, contre 24 euros précédemment, dans la perspective d'une journée investisseurs du groupe d'aéronautique et de défense.

Le broker pense que le rendez-vous investisseurs du 15-16 novembre sera l'occasion pour le groupe de faire un focus sur l'A350, mais également d'exprimer les implications de la meilleure maîtrise du programme A380 sur la rentabilité à MT d'Airbus.

'Même si EADS reste complexe à appréhender, nous estimons que son profil de risque se réduit, que le groupe sera un des premiers bénéficiaires de l'accélération du renouvellement des flottes et que la valorisation reste attractive', estime Oddo.

Au chapitre de la valorisation, le courtier souligne que le titre EADS se traite avec un ratio cours sur résultat attendus pour 2012 de 7,9 fois et un ratio valeur d'entreprise sur résultat opérationnel de 5,3 fois, soit une décote de 54% et 48% respectivement par rapport au secteur.

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