(CercleFinance.com) - Oddo BHF maintient sa note de 'surperformance' sur le titre Airbus, avec un objectif de cours inchangé de 180 euros.

L'analyste indique avoir marginalement modifié ses estimations après une communication vidéo de l'avionneur publiée hier soir.

'Nous tablons sur un EBIT Ajusté de 5 430 ME sur FY 24 dont 2 633 ME sur le seul T4 (+19.4% yoy) pour un CA de 69.9 MdE, soit une marge de 7.8% (dont 10.3% sur le seul T4, +70bp', indique le broker.

Oddo BHF estime que cette fin d'année facilite l'ouverture d'une phase de reconstruction de crédibilité du management et permet par conséquent de repousser l'horizon des investisseurs.

'Y compris à court terme, le couple croissance/valorisation reste très attrayant avec un P/E 2026 de 21.1x et un FCF yield de 4.7% pour un TMVA des BPA 2024-28 de 24%', souligne le bureau d'analyses.

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