(BFM Bourse) - Le spécialiste des technologies de détection et d’imagerie électro-optiques annonce viser une introduction sur Euronext Paris. Exosens envisage une levée de fonds d'environ 180 millions d'euros pour financer sa croissance.
Le succès de l'introduction en Bourse de Planisware en avril dernier va-t-il faire des émules? En tout cas, un nouveau prétendant toque à la porte de la Bourse de Paris. Il s'agit du fournisseur d’équipements électro-optique Exosens qui a indiqué ce jeudi l'approbation de son document d'enregistrement par l'Autorité des marchés financiers (AMF). Il s'agit de la première étape avant une arrivée sur la place parisienne.
Anciennement connu sous le nom de Photonis, Exosens explique viser une levée de fonds d'environ 180 millions d'euros à l'occasion de cette introduction en Bourse envisagée. L'entreprise basée à Mérignac compte sur cet argent frais pour réduire sa dette, "financer sa stratégie d'innovation, de développement et de croissance externe dans des marchés en forte croissance de haute technologie".
La société développe et fabrique des détecteurs et des solutions d’imagerie dont des tubes à ondes progressives, des caméras numériques, des détecteurs d’ions, d’électrons, de neutrons et gamma ainsi que des tubes intensificateurs de lumière. Elle s'adresse aux marchés de la défense, du contrôle industriel, des sciences de la vie et de l’instrumentation nucléaire.
La société est accompagnée depuis 2021 par le Groupe HLD, après que Bercy a mis son veto à la vente en 2020 de l'ex-Photonis à l'américain Teledyne citant des enjeux de "souveraineté et de sécurité nationale".
Dans le cadre de cette introduction en Bourse, Groupe HLD a l'intention de céder une partie de sa participation mais compte conserver une participation majoritaire dans le groupe qu'il accompagne depuis 2021. A noter que Bpifrance Participations a fait part de son intention de souscrire à cette opération, de façon à détenir 4,50% du capital d'Exosens post-introduction en Bourse.
Exosens confirme donc des informations de La Lettre qui avait fait part en février dernier des intentions du groupe technologique français de se lancer en Bourse cette année.
Numéro un de l'amplification de la lumière
Exosens a mené ces dernières années des acquisitions ciblées pour équilibrer ses marchés, alors que le secteur de défense reste encore majoritaire et représente 66% de son chiffre d'affaires. La société a par exemple fait main basse sur le belge Xenics, spécialiste des capteurs et caméras infrarouges, l'allemand ProxiVision (détection ultra-violet), le canadien Telops (caméras hyperspectrales et infrarouges refroidies) et l'israélien Elmul (détecteurs d'électrons et d'ions). Ce sont des entreprises spécialisées dans les dispositifs de détection et d'imagerie.
Ainsi, au cours de ces trois dernières années, le chiffre d'affaires d'Exosens a quasiment doublé, passant de 166,2 millions d’euros en 2021 à 318,8 millions d‘euros en 2023, quand la marge brute d'exploitation (Ebitda) a atteint 29% l'an dernier.
Pour l'exercice 2024, Exosens vise une croissance organique de son chiffre d’affaires dans le haut d'une fourchette de 15% à 20% par rapport au chiffre d’affaires pro forma enregistré au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2023. En tenant compte des acquisitions réalisées en 2024, Exosens table sur une croissance totale de ses ventes d'environ 30% par rapport à 2023.
Toujours pour l'année en cours, le groupe Exosens prévoit d’atteindre un Ebitda ajusté d’au moins 115 millions d’euros, un objectif qui s'entend sans les acquisitions réalisées en 2024.
À moyen terme, Exosens prévoit de doubler son chiffre d’affaires total entre 2023 (sur une base pro forma) et 2027, correspondant à un taux de croissance annuel moyen de +18% sur la période. Le groupe vise en outre une croissance annuelle moyenne de l’Ebitda ajusté dans le haut de la fourchette à un chiffre (soit de 6% à 9%) sur la période 2025-2027.