Connexion
Mot de passe oublié Pas encore de compte ?

En rachetant TD Ameritrade pour 26 milliards, Charles Schwab va devenir le 3e gérant d'actifs au monde

lundi 25 novembre 2019 à 15h24
Charles Schwab va devenir le 3e gérant d'actifs au monde

(BFM Bourse) - Le gérant d'actifs Charles Schwab annonce le rachat de TD Ameritrade pour 26 milliards de dollars, ce qui va donner naissance au 3e gérant d'actifs mondial en termes d'actifs sous gestion. Dans le secteur du courtage en ligne, la course vers le "zéro coût" provoque un mouvement de consolidation.

Charles Schwab, un des pionniers du courtage en ligne, a annoncé lundi le rachat de sa rivale TD Ameritrade pour quelque 26 milliards de dollars. La transaction se fait uniquement en actions et verra chaque actionnaire de TD Ameritrade recevoir 1,0837 action Charles Schwab par titre, ce qui correspond à une prime de 17% sur le prix moyen en Bourse sur la période des 30 jours de cotation allant jusqu'au 20 novembre, précise la société dans un communiqué.

Les deux conseils d'administration ont approuvé les termes de l'accord à l'unanimité et les autorités de régulation doivent encore donner leur feu vert.

"Grâce à cette transaction, nous allons capitaliser sur une opportunité unique de bâtir une entreprise qui aura l'âme d'un pionnier et les ressources d'une grande institution de services financiers qui sera dans une position unique pour offrir les services de courtage et de gestion de biens dont les investisseurs auront besoin tout au long de leur vie", a affirmé Walt Bettinger, PDG de Charles Schwab.

Dans les années 70, les deux entreprises ont révolutionné la manière dont les petits investisseurs pouvaient placer leur argent à Wall Street en concurrençant directement les grandes maisons de courtages qui y faisaient la pluie et le beau temps et prenaient souvent de juteuses commissions.

Suppression des commissions

Cette opération intervient dans un contexte compliqué pour le secteur qui se livre à une rude bataille pour appâter les petits investisseurs, de plus en plus friands de produits financiers peu chers et faciles à utiliser. La société Charles Schwab avait ainsi marqué les esprits début octobre en annonçant que les commissions de 4,95 dollars sur chaque opération d'achat et de vente d'actions, de fonds négociés en Bourse (ETF) ou d'options, effectuée en ligne aux Etats-Unis et au Canada, allaient tout simplement disparaître.

TD Ameritrade lui avait emboîté le pas quelques heures plus tard avant une décision similaire le lendemain de leur concurrent E*Trade (aussi appelé E-Trade). Cette course vers le "zéro coût" a fait naître des spéculations sur de possibles rapprochements entre des sociétés voyant en conséquence une source de leurs revenus baisser.

Les groupes du secteur pâtissent aussi du maintien des taux à un bas niveau dans la mesure où ils tirent une partie de leurs profits des intérêts gagnés grâce au placement de l'argent laissé sur le compte de leurs clients sans être investi.

5.000 milliards d'actifs sous gestion

Une fois la fusion réalisée -une opération qui pourrait prendre entre 18 et 36 mois après la clôture de la transaction- le nouveau géant du courtage en ligne aura quelque 5.000 milliards de dollars sous gestion.

De fait, si TD Ameritrade et Charles Schwab comptent tout deux un peu plus de 12 millions de clients individuels, le second cité opère également 1,7 million de compte de plans de retraite d'entreprise ainsi que 1,4 million de comptes bancaires. À elle seule, la maison Schwab gérait quelque 3.770 milliards de dollars d'actifs au 30 septembre de cette année, soit plus du double des fonds gérés par le principal gestionnaire d'actifs européen (Amundi avec 1.425 milliards d'euros d'encours sous gestion) mais deux fois moins que le premier gérant d'actifs mondial, Blackrock, et ses 6.840 milliards d'actifs sous gestion. L'entité nouvellement créée devrait se hisser au 3e rang des plus importants gérants d'actifs au monde, en termes d'actifs sous gestion, derrière Blackrock donc, et Vanguard (5.600 milliards).

Le siège de la nouvelle entité sera réinstallé au Texas, sur le nouveau site de Charles Schwab à Westlake dans la région de Dallas, Fort Worth. Charles Schwab dont le berceau historique est à San Francisco, sur la côte ouest, a toutefois précisé que l'essentiel de ses opérations qui s'y trouvent actuellement y seront maintenues.

(avec AFP)

Quentin Soubranne - ©2022 BFM Bourse
Votre avis
TradingSat
Portefeuille Trading
+316.20 % vs +23.11 % pour le CAC 40
Performance depuis le 28 mai 2008

Newsletter bfm bourse

Recevez gratuitement chaque matin la valeur du jour sélectionnée par Logo TradingSat