Andréa Brignone Associé Exact
Andréa Brignone, associé Expérience et Action et auteur du Tao de la Bourse et du Trading, est économiste, chargé d’enseignement à Paris II Panthéon Assas. Auteur de l’encyclopédie de l’économie de Larousse, il est également expert auprès de la Commission Européenne. Conférencier …
(BFM Bourse) - À plusieurs reprises et encore récemment, des lecteurs m'ont demandé de ré expliquer la méthode du triptyque. Cette méthode due à Alexandre ELDER, permet de prendre des positions et d'en sortir en toute connaissance de cause. Elle a de plus l'avantage de permettre d'opérer avec des émotions réduites. J'ai déjà fait référence à cette méthode et l'ai décrite partiellement sur mon blog (rendre visible l' invisible http://Taodutrading.canalblog.com). Ou plus en détail, sur mon CD-ROM. Je vais la reprendre ici de façon plus détaillée.
Le triptyque correspond à trois graphiques, qui eux-mêmes font référence à trois périodes: La première période correspond à la période opérationnelle. C'est la période sur laquelle vous jouez. Par exemple, si vous jouez sur la semaine, vous utiliserez un graphique hebdomadaire La deuxième période, est ce que j'appelle, la période parapluie. C'est votre sécurité. Elle est égale de quatre à six fois la période opérationnelle. Par exemple, si nous restons dans le cas de la période opérationnelle hebdomadaire, ce sera le mois. La troisième période, sera la période du timing. Elle sera égale à 1/5 de la période opérationnelle. Dans notre exemple, ce sera le jour.
Ces trois périodes sont représentées ici pour l'action Suez.
Idéalement, les trois graphiques doivent être disposés côte à côte et verticalement. Ceci afin d'accélérer le processus de décision. Pour des raisons évidentes, elles seront disposées ici horizontalement.
Nous utiliserons ici comme indicateurs, d'une part une moyenne mobile simple à 50 périodes, un stochastique, et un MACD.
Conformément à ce que nous avons dit dans d'autres articles, nous ne choisissons un actif à la hausse que si sa moyenne mobile et à la hausse à la fois sur la période opérationnelle et sur la période de précaution. C'est le cas de Suez. Nous constatons sur notre graphique hebdomadaire que la moyenne mobile et à la hausse d'une part, et qu'un support s'est dessiné entre le mois de janvier et le mois de mars.
Supposez que vous soyez au début du mois de janvier, les moyennes de vos graphiques sont à la hausse. Vous êtes tentés de prendre le Suez à la hausse. Cependant, un coup d'oeil sur le graphique journalier vous indique que la moyenne 50 est à la baisse. Vous pouvez donc penser que la période de baisse n'est pas finie et qu'il vaut mieux attendre. Pour prendre la décision d'achat, vous avez donc regardé votre graphique quotidien et attendu que la moyenne commence à se retourner. Vous allez conforter votre décision en utilisant les deux indicateurs stochastiques et MACD qui vous indiqueront le moment favorable. Le triptyque vous aidera aussi à choisir votre objectif (ici par exemple 48) et votre stop (si par exemple 36,5 ou plus serré 38.8). Ainsi grâce au triptyque vous avez séparé les deux fonctions: la décision et l'action. La décision se fait sur les graphiques hebdomadaire et mensuel. L'action, sur le graphique journalier.
Il ne faut pas prendre les valeurs des moyennes que j'ai indiquées ici comme des vérités d'Évangile. En effet, le choix de la période exacte des moyennes, ainsi que leurs modalités de calcul (simple, exponentielle, pondéré etc.) dépend de votre façon de travailler, de vos objectifs et de votre niveau de risque. Il en est de même pour les indicateurs comme le stochastique et le MACD. Le réglage de l'ensemble des indicateurs se fait à partir d'essais. En réalité, je n'ai pu ici vous donner que le principe général. Depuis Alexandre Elder, cette méthode a été perfectionnée et permet comme je vous l'ai dit ci-dessus, de prendre des décisions en toute sérénité. À condition bien sûr que le côté psychologique de l'opérateur suive aussi.