MADRID (Reuters) - Le groupe de BTP espagnol Sacyr Vallehermoso a vendu sa société d'autoroutes Itinere à Citigroup pour 7,9 milliards d'euros, ce qui lui permet de réduire d'un tiers le poids de sa dette en pleine crise de l'immobilier.
La transaction inclut 5 milliards d'euros de dette. Au 1er janvier, Sacyr aura ainsi réduit sa dette de 37% pour la ramener à 12,5 milliards d'euros.
L'amélioration du bilan devrait alléger les pressions en faveur d'une cession des 20% que Sacyr détient dans le groupe pétrolier Repsol. Pour autant, Sacyr a précisé qu'il continuait à négocier la vente de sa participation dans Repsol.
Le groupe pétrolier russe Loukoïl a exprimé son intérêt pour la reprise de la part de Sacyr dans Repsol, ce qui a incité le président du gouvernement espagnol Jose Luis Rodriguez Zapatero à déclarer que son cabinet se battrait pour que Repsol reste espagnol et indépendant.
Le prix de cession d'Itinere, 2,9 milliards d'euros plus 5 milliards d'euros d'endettement, ne représente pas une décote importante par rapport au montant estimé au début novembre, lorsque des analystes avaient avancé les chiffres de 3,9 milliards d'euros plus la dette.
Citigroup acquiert Itinere à 3,96 euros par action, à comparer à un cours de clôture de 3,37 vendredi.
Le groupe bancaire américain, lui-même contraint d'abaisser le niveau de sa dette pour améliorer son bilan, a conclu par ailleurs un accord avec l'espagnol Abertis et l'italien Atlantia, auxquels il revendra certaines concessions autoroutières en Espagne, au Portugal, au Brésil et au Chili.
Abertis a précisé qu'il achèterait ces actifs Itinere à Citigroup pour 621 millions d'euros.
Par ailleurs, Sacyr a conclu un accord par lequel il remettra 8,34% d'Itinere aux caisses d'épargne basques BBK et Caja Vital en échange d'une option de vente que celles-ci détiennent. Une troisième caisse d'épargne basque, Kutxa, a exercé son option de vente sur Itinere.
Avant la transaction annoncée lundi, Sacyr contrôlait 90% du capital d'Itinere et le consortium BBK, Caja Vital y Kutxa en détenait 8,2%.
Itinere a des concessions autoroutières au Brésil, au Chili, en Espagne, au Portugal, et construit actuellement des autoroutes au Chili, au Costa-Rica, en Espagne, en Irlande et au Portugal.
L'action Sacyr a fait un bond de 9,66% dans les premiers échanges à la Bourse de Madrid. Elle prenait encore 4,5% en fin de matinée. Le titre Itinere fait un bond de 14%.
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