 Un fonds actions françaises géré avec succès
|
|
Sélectionnée par
Gérard Maurin
 La Société de Gestion |
Keren Finance a été créée en janvier 2001. Société de gestion de portefeuilles indépendante, son capital est détenu directement par ses gérants.
A ce jour la société compte 14 personnes. L'expertise de la société se concentre sur le marché des petites et grandes valeurs actions européennes, avec une dominante sur le marché français.
|
| Le Fonds |
Le fonds K Invest France est le principal fonds de la société. Il est géré depuis son origine par Raphaël ELMALEH, fondateur de la société.
Le fonds est relativement concentré avec un maximum de 40 lignes en portefeuille. Cela permet au gérant de prendre des paris marqués, ce qui entraîne une évolution du fonds assez libre, loin des indices de marché.
De la même façon, le gérant n'hésite pas à faire l'impasse sur certains secteurs de la cote qu'il estime ne pas suffisamment connaître. Les biotechnologies, les valeurs Internet, ou les Télécom, sont des secteurs sur lesquels Keren Finance n'investit pratiquement pas
Depuis sa création en septembre 2001, le fonds a toujours affiché une performance annuelle supérieure à celle du marché.
En 2007, le fonds a terminé l'année avec une performance de + 2,38%, ce qui le classe dans le petit peloton des fonds actions françaises ayant réussi à afficher une performance positive.
|
| La Stratégie |
Actuellement, le fonds est investi à hauteur de 85% sur le marché français. Les deux diversifications portent sur le marché allemand et sur la Grèce.
L'Allemagne est le grand pays d'Europe affichant les meilleures perspectives de croissance. Quant à la Grèce, elle offre une bonne diversification des risques, avec un marché attractif et peu corrélé aux autres grandes places boursières.
Le fonds a aujourd'hui 23% de liquidités, soit pratiquement le maximum autorisé pour un fonds PEA.
Compte tenu de la récente correction du marché, le gérant va probablement réinvestir une partie de ses liquidités dans les prochaines semaines.
Les petites et moyennes valeurs représentaient au début de l'année, 40% des actifs du fonds. Au cours des derniers mois plusieurs positions ont été soldées en faveur de plus grandes valeurs de la cote. A ce jour, les petites et moyennes valeurs ne représentent plus que 29% du portefeuille.
|
| Le Conseil |
Le fonds a toujours affiché une très bonne performance depuis sa création. L'équipe de gestion qui a fait ses preuves est pleinement investi dans la gestion de ce fonds qui représente la vitrine de la société.
Avec 150 Mo€ sous gestion, la taille du fonds devrait permettre aux gérants de continuer à gérer dans de bonnes conditions. |
|
| |
| |
|
|
|
|
|
Pour retrouver toutes les SICAV de la semaine, cliquez-ici
|
Copyright (c) 2006-2008 Tradingsat.com. Tous droits réservés.
|
|
|
| |
|
|
|
 Les Conseillers |
 Gérard Maurin
|
|
 Dominique Paul
Roquette
|
|
|
|