(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont confirme son opinion 'accumuler' sur TFF Group (Tonnellerie François Frères) et ajuste son objectif de cours de 64,2 à 63,6 euros, au lendemain des résultats semestriels de la société.

TFF Group affiche sur chiffre d'affaires en hausse de 9% à 96,3 millions d'euros, proche de l'attente de l'analyste (95,9 millions) et sa marge opérationnelle courante ressort - comme attendu - stable à 20,7%.

Le résultat net part du groupe progresse de 3,2% à 12,4 millions, inférieur à l'estimation de Gilbert Dupont (13,5 millions) en raison de la comptabilisation de pertes de change et d'une provision sur l'impôt sur les sociétés.

'Pour l'exercice, le groupe confirme son objectif d'un CA de plus de 175 millions d'euros, soit une croissance de plus de 7%, qui témoigne néanmoins d'une prudence accrue', pointe le bureau d'études, qui réduit ses estimations de BPA de 3,6% en 2013-14 et de 1,4% au-delà.

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