(CercleFinance.com) - Oddo BHF confirme son conseil neutre sur la valeur avec un objectif inchangé de 60 E suite à l'annonce des chiffres du 1er semestre.

La hausse en organique du CA du S1 des Autres Produits Laitiers de 19% reflète un mix volume de 3.3% et un effet prix de 15.7% (dont +12.6%e au T2 contre 19.2% au T1).

' L'activité a continué de bénéficier des précédentes revalorisations de prix, en particulier pour l'activité retail et le food service au global ' indique le bureau d'analyses.

' Les ventes de fromages restent positives en France malgré les revalorisations tarifaires, en revanche le mix volume baisse en Europe avec des consommateurs qui privilégient des produits à des prix plus accessibles '.
Oddo BHF relève son estimation de croissance organique de 4% à 9.3% en raison d'un effet prix plus élevé qu'estimé au S1. ' Au global le CA groupe est ajusté de 2.5% après avoir mis à jour l'impact change. Le ROC 2023 est abaissé de seulement 1% à 206.7 ME. Le résultat net est réduit de près de 8% à 88.7 ME (+29.7%) en lien avec la hausse des frais financiers '.

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