(CercleFinance.com) - S'il ajuste son objectif de cours sur Gérard Perrier Industrie de 42,5 à 38,4 euros, Gilbert Dupont réitère son opinion 'acheter' sur la valeur, qui 'conserve de bons fondamentaux (trésorerie nette attendue à neuf millions d'euros fin 2011, management de qualité, rendement élevé).'

'La fin d'année 2011 devrait être satisfaisante, permettant au groupe d'atteindre son objectif d'un CA de 118 millions d'euros (113 millions à périmètre constant)', affirme l'analyste, qui maintient donc sa prévision annuelle de 119,5 millions (+19%, +14% à périmètre constant).

Dans un environnement économique morose en 2012, Gilbert Dupont estime que les tendances contrastées selon les pôles conduiraient à une stabilité du CA à 120 millions (contre 124,7 millions prévu avant), 'marquant ainsi une relativement bonne résistance du groupe à la conjoncture.'

Le bureau d'études ajuste en baisse ses prévisions de marge opérationnelle courante pour 2012 et 2013 en supposant une stabilité en 2012 par rapport à 2011. Au final, ses prévisions de BPA 2012 et 2013 sont abaissées de 11% et 10%.

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