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ORCO PROPERTY GRP

ORC - LU0122624777 SRD PEA PEA-PME
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Orco property grp : Souscription par lehman brothers d'une obsar de 175me

vendredi 9 mars 2007 à 12h08
BFM Bourse

(Cercle Finance) - Orco annonce la souscription intégrale par Lehman Brothers International (Europe) d'une OBSAR de 175 millions d'euros à émettre par Orco Property Group S.A.

Lehman Brothers a effectué un placement privé d'une partie des OBSAR auprès d'investisseurs qualifiés (au sens de la directive 2001/34/EC) en date du 7 mars 2007. Lehman Brothers a agit comme seul teneur de livre.

Les obligations ont une maturité de 7 ans, un coupon de 2.5 % et seront remboursées à 117,5% du principal. Les BSAR d'une durée de 7 ans pourront être remboursés au prix de 0,01 euro après 5 ans si le cours de référence excède 190,31 euros (130% du prix d'exercice initial 146,39 euros).

L'exercice de la totalité des BSAR donnerait lieu à l'émission de 1 793 160 actions nouvelles jusqu'à la date de maturité.

Copyright (c) 2007 CercleFinance.com. Tous droits réservés.

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