(CercleFinance.com) - Credit Suisse relève son opinion sur NN Group de 'neutre' à 'surperformance' et son objectif de cours de 26,3 à 32 euros, à la suite des résultats meilleurs que prévu dévoilés par la compagnie d'assurance néerlandaise au titre de son premier semestre.

Le bureau d'études remonte ses prévisions de BPA pour les exercices 2015 à 2017 de 54%, 14% et 12% respectivement, du fait de profits opérationnels et de gains en capitaux non opérationnels plus élevés, ainsi que d'une réduction des taux d'imposition assumés.

Selon Credit Suisse, les rachats d'actions devraient permettre de réduire le nombre de titres en circulation sur les prochaines années, à un rythme de 4% par an environ, ce qui doperait la croissance annuelle moyenne du BPA opérationnel à 9% sur la période 2014-2018.

'Dans un secteur qui connait au mieux une croissance modeste, et où les valorisations sont de plus en plus élevées, nous percevons NN Group comme faisant aussi bien que ses pairs tout en se maintenant à une décote', estiment les analystes.

'NN Group demeure parmi les noms les moins chers du secteur, et si une certaine décote est justifiée par le risque sur des litiges en unités de compte, nous voyons la décote actuelle comme excessive', jugent-ils.

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