(CercleFinance.com) - En baisse de 0,6% seulement à 5,2 euros, Nexeya limite la casse grâce à un relèvement de recommandation de la part de Gilbert Dupont, au lendemain de son point d'activité à neuf mois.

La société d'ingénierie en informatique a réalisé un chiffre d'affaires de 100,7 millions d'euros sur les neuf premiers mois de l'exercice, en croissance de 9,7% en données publiées, mais presque stable (+0,3%) à périmètre constant.

Les divisions Nexeya Systems (+12,1%) et Products (+60,4%) ont tiré la croissance, alors que Nexeya Services a enregistré une baisse de 6,9%, liée à la fin de plusieurs contrats Support.

Sur l'exercice, Nexeya prévoit un chiffre d'affaires en croissance mais indique que l'activité mécanique et thermique de Nexeya Systems pèsera sur la rentabilité. Il s'attend toutefois à retrouver une croissance combinée de son activité et de ses résultats dès l'exercice 2012-13.

Après cette publication, Gilbert Dupont passe de 'accumuler' à 'acheter' sur le titre, fort d'un potentiel d'appréciation de plus de 60% par rapport à l'objectif de cours de 8,4 euros (contre neuf euros précédemment), et de multiples de valorisation particulièrement attractifs.

L'analyste abaisse sa prévision de CA pour 2011-12 de 136,9 à 134,3 millions d'euros (+4,7%) et son estimation de marge opérationnelle courante à 4% (contre 5% précédemment), mais ajoute que son estimation de MOC 2012/13 (6,3%) 'pourrait être un peu conservatrice'.

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