(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont relève sa recommandation sur Nexeya de 'accumuler' à 'acheter', fort d'un potentiel d'appréciation de plus de 60% par rapport à l'objectif de cours de 8,4 euros (contre neuf euros précédemment), et de multiples de valorisation particulièrement attractifs.

Après un chiffre d'affaires à neuf mois en croissance de 9,7% à 100,7 millions d'euros, Gilbert Dupont abaisse sa prévision pour l'ensemble de l'exercice 2011-12 de 136,9 à 134,3 millions d'euros (+4,7%).

'Le quatrième trimestre souffrira en effet d'une base de comparaison plus difficile que prévu, Nexeya Systems ayant bénéficié d'une livraison importante un an auparavant, alors que des contrats de support sont arrivés à échéance l'année dernière chez Nexeya Services', explique le bureau d'études.

L'analyste révise également son estimation de marge opérationnelle courante pour cette année à 4% (contre 5% précédemment), mais ajoute que son estimation de MOC 2012/13 (6,3%) 'pourrait être un peu conservatrice'.

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