(CercleFinance.com) - HSBC reste à 'surpondérer' sur Natixis tout en portant son objectif de cours de 4,9 à 5,5 euros à la suite du relèvement de ses estimations sur le groupe bancaire français.

Après la parution de comptes supérieurs aux attentes pour le 2ème trimestre, l'analyste remonte mécaniquement de 7% au titre de 2010 et de 10% pour 2011 ses prévisions de bénéfice par action (BPA).

Selon lui, l'équation d'une croissance des résultats du groupe accompagnée de besoins en capitaux limités s'apparente à un scénario idéal qui pourrait bien se réaliser autour de la valeur.

'Le rendement des capitaux propres (ROE) devrait s'améliorer en conséquence alors que le cours de l'action reste proche de sa valeur tangible comptable', souligne l'intermédiaire.

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