(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont réaffirme son opinion 'acheter' sur MGI Digital Graphic et relève son objectif de cours de 19,9 à 24,3 euros, au lendemain de la publication des résultats du fabricant de presses numériques multi-supports au titre du premier semestre 2013.

Le résultat d'exploitation s'inscrit en progression de 4,8% à 3,2 millions d'euros et le résultat net de 13,7% à 2,6 millions, chiffres supérieurs aux estimations du bureau d'études, de 3,1 et 2,1 millions respectivement.

'La capacité du groupe à maintenir sa rentabilité en dépit d'une baisse de la subvention Oseo nous amène à relever nos prévisions en intégrant notamment un maintien de la marge d'exploitation autour de 21,4% contre 20,5%/20,8% avant', indique l'analyste.

'Après la technologie jet d'encre qui commence à monter en puissance (succès de la JETVarnish 3D en attendant l'AlphaJET), le groupe se positionne sur l'électronique imprimée qui devrait constituer le relais de croissance d'ici trois à cinq ans', ajoute-t-il.

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