(CercleFinance.com) - Le bureau d'analyses d'Oddo a décidé de relever sa recommandation à l'achat sur le titre Lagardère (contre Neutre) et de relever l'objectif de cours à 33 E (au lieu de 25 E).

' Le cours devrait être soutenu par le détachement d'un dividende exceptionnel de 9E (rendement de 30%), plus un dividende récurrent de 1.3E (rendement post-cession de 7%) et la baisse probable de la décote de holding de 36% post-dividende à 15% à terme ' indiquent les analystes.

Ils s'attendent à une amélioration de l'EBITA à 7%e/an en moyenne sur les 3 ans à venir et une option gratuite sur des cessions (Canal+ France, Wholesale retail), voire sur un accord capitalistique dans le Sport avec le Qatar.

Oddo estime que la valorisation est très attractive (VE/EBITDA13e de 4.1x, décote de 49% vs secteur Média).

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