(CercleFinance.com) - AlphaValue recommande toujours d''acheter' concernant Lagardère, grâce à EADS, et abaisse l'objectif de cours à 29,1 euros, contre 30,9 euros précédemment, suite à la publication de résultats annuels 'décevants' le 8 mars dernier.

Le bureau d'études pointe du doigt la chute à un niveau historiquement bas de la marge d'exploitation récurrente.

'L'échec de la diversification dans les sports n'a jamais été aussi visible', souligne l'analyste.

'Après ces résultats médiocres, les perspectives pour 2012 sont tout aussi décevantes. En effet, la direction anticipe un RESOP média stable à données comparables, intégrant des recettes publicitaires stables', ajoute-t-il.

AlphaValue abaisse de 18,2% ses prévisions de bénéfice par action pour 2012, à 1,81 euro.

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