(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont passe à 'acheter' sur le dossier JCDecaux, contre 'accumuler' précédemment, avec un objectif maintenu à 25,5 euros, compte tenu de la baisse récente du titre, qui lui paraît injustifiée étant données des perspectives favorables.

Le chiffre d'affaires du groupe de communication extérieure est ressorti à 1.170 millions d'euros sur le premier semestre, en progression de 5,3% (+5,8% à périmètre et change constants) et totalement en ligne avec l'attente du bureau d'études.

Gilbert Dupont souligne toutefois le caractère 'étonnant' du mix: le transport a enregistré une croissance organique nettement plus forte qu'attendu, alors que la performance du mobilier urbain s'avère décevante et que l'affichage recule un peu plus que prévu.

A l'occasion de cette publication, la direction indique viser au troisième trimestre une croissance organique en ligne avec celle du deuxième trimestre, ce qui est conforme à la prévision de l'analyste (4,4%).

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