(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont relève son opinion sur Ingenico de 'accumuler' à 'acheter', avec un objectif de cours ajusté de 46,4 à 50 euros, au lendemain de la publication d'un chiffre d'affaires trimestriel nettement meilleur que prévu.

Le CA s'élève à 311,3 millions d'euros, en croissance de 24,9% et supérieur à l'attente de l'analyste (275,8 millions) et au consensus (300 millions). 'La croissance organique ne ralentit pas puisqu'elle ressort à 16,7% (contre +16,5% au premier semestre)', souligne Gilbert Dupont.

Ingenico révise en hausse sa prévision de CA en tablant désormais en 2012 sur une croissance organique d'au moins 12% (contre 8,3% avant). Aussi, le bureau d'études révisons en hausse de 4% le BPA 2012 en tablant désormais sur un CA de 1198 millions, en croissance organique de 13,2%, et un EBITDA de 220 millions (18,4% de marge).

L'analyste met en avant le potentiel de hausse du titre, le dynamisme du marché du paiement, le newsflow à venir (un mouvement stratégique en Asie du Sud-Est doit être annoncé dans les jours qui viennent) et l'attrait spéculatif (un scénario de résurgence d'OPA semblant plausible, après la tentative de Danaher de 2010).

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