(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont réaffirme une opinion 'accumuler' sur Ingenico, avec un objectif de cours ajusté de 31,5 à 32,8 euros, avant la parution des résultats du groupe, le 23 février après Bourse.

Sur l'ensemble de l'année, le bureau d'études attend pour le spécialiste des terminaux de paiements un CA de 988,1 millions d'euros, en croissance de +6,6% pro forma dont +4,9% pour les terminaux et +16,5% pour les transactions.

L'analyste prévoit aussi un résultat opérationnel ajusté de 140 millions (+12%), soit une marge de 14,2%, et un résultat net part du groupe de 60,3 millions d'euros.

Par comparaison, Gilbert Dupont rappelle que le groupe vise un CA 2011 supérieur à 985 millions d'euros (soit une croissance organique supérieure à 6,3%) ainsi qu'une marge d'EBITDA et une marge d'EBIT supérieures respectivement à 18,3% et 13,9%.

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