(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont relève son objectif de cours sur Infotel de 72,7 à 78,2 euros et réitère son opinion 'acheter', jugeant que le titre se traite avec une décote excessive de 26% par rapport à ses comparables.

Infotel a publié un chiffre d'affaires de 33,3 millions d'euros au troisième trimestre, en croissance de 12,9% (dont +11,9% dans les services et +36% dans les logiciels), soit une performance nettement supérieure à l'estimation du bureau d'études (31,1 millions, +6,5%).

'Cette surperformance reflète un effet de base favorable, le gain de nouveaux référencements (Solocal, Maif...), la montée en puissance de la mobilité (PSA, BNP...) et le gain de contrats en Europe (Airbus, Office Européen des Brevets, BNP)', explique l'analyste.

Estimant que les objectifs d'Infotel pourraient s'avérer 'conservateurs', Gilbert Dupont relève de 3% sa séquence de BPA 2013-2015, en tablant désormais sur une croissance de 5,8% du CA 2013 (contre +4,7%) dont +2,2% au quatrième trimestre.

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