(CercleFinance.com) - A contre-courant de la tendance à Paris, Imerys parvient à grappiller 0,3%, aidé par des propos d'Oddo qui réaffirme sa recommandation 'achat' et ajuste son objectif de cours de 85 à 86 euros, sur le titre du fournisseur de spécialités minérales pour l'industrie.
Selon le bureau d'études, '2017 devrait montrer une nette inflexion de la croissance organique alors que la valorisation reste attractive', le titre se traitant sur un multiple EV/EBIT 2018 de 10,3 fois (contre 12 fois historiquement).
Par ailleurs, Bryan Garnier dégrade sa recommandation sur Imerys de 'achat' à 'neutre', mais remonte sa valeur intrinsèque ('fair value') de 75 à 82 euros, au lendemain de la publication des résultats annuels.
S'il reconnait la bonne performance du groupe au quatrième trimestre 2016 et la solidité de son activité, le broker a décidé de se montrer plus prudent, pointant notamment une valorisation qui lui semble 'un peu tendue, avec des multiples de haut de cycle'.
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