(CercleFinance.com) - Oddo confirme sa recommandation à l'achat sur le titre Imerys et ajuste son objectif de cours à 73 E (au lieu de 75 E).

' Le titre se traite sur un multiple EV/EBIT 2015 de 9.6x (vs 11.4x en historique) ' indique le bureau d'analyses.

Imerys a terminé les neuf premiers mois de son exercice 2014 sur un résultat net part du groupe de 206,6 millions d'euros (3,13 euros par action), contre 199,5 millions un an plus tôt.

Oddo estime que l'environnement est plus incertain (ralentissement en Europe, en Chine au Brésil)... mais les nouveaux produits et usines soutiennent la croissance.

' La Confiance est réitérée sur la dynamique des proppants malgré la baisse des volumes (baisse du prix du pétrole, concurrence du sable et des produits chinois) et des prix ' indique Oddo. L'estimations d'EBIT est abaissées de -1.6% pour 2015.

La direction a confirmé les prévisions antérieures, à savoir une croissance du bénéfice net courant par rapport à 2013.

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