(Cercle Finance) - SG annonce conserver sa recommandation d'achat sur Iliad mais réviser actuellement sa 'fair value' (valeur d'équilibre) de 66 euros sur le titre, après l'annonce du lancement d'un nouveau modem Freebox HD.
L'intermédiaire financier explique que le lancement de ce nouveau modem 'triple play' confirme son opinion selon laquelle Iliad va maintenir son avantage concurrentiel en 2006.
Il considère également que les applications non PC telles que la voix sur IP, la VoIP mobile et les services TV viendront de plus en plus soutenir la croissance du marché ADSL, même dans des zones non dégroupées.
SG estime que la société confirme ainsi 'son avancée commerciale et technologique'.
L'analyste souligne qu'il a l'intention de réviser ses prévisions de taux de pénétration du haut débit, voire ses estimations de part de marché, sur le groupe de télécommunications.
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