(CercleFinance.com) - Après que le groupe de distribution ait publié ses résultats 2010, les analystes d'Oddo reviennent sur le dossier Guyenne et Gascogne. Anticipant les effets de la création de Carrefour Property, le bureau d'études fixe l'objectif de cours à 106 euros, en appliquant 23% de décote à l'actif net réévalué (ANR) de 138 euros.

Rappelons que ce groupe exploite des hypermarchés et des supermarchés Carrefour dans le Sud-Ouest de la France et en Espagne.

Selon les analystes, la création de Carrefour Property, la filiale foncière de Carrefour, va impacter négativement les résultats de Guyenne et Gascogne (-24% sur le bénéfice net, prévoient-ils), mais améliorera son actif net réévalué (+ 4 euros).

“Mais les informations données par Carrefour concernant sa filiale Property, nous permettent de conforter notre ANR à 138 euros/titre (vs.134E), ce qui est vital pour les actionnaires de G&G”, mentionne la note.

“Rappelons que la fin l'engagement de conservation du groupe familial Beau (décembre 2011) devrait soutenir le titre”, écrivent-ils enfin.

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